Um caminho de fácil escolha
Se eu pudesse dar apenas uma única sugestão para todos os investidores, seria: troque o modelo de comissão pelo modelo de consultoria independente fee-based.
Conforme seu patrimônio aumenta, aumenta também a necessidade de você ter alguém ao seu lado para te ajudar a tomar as melhores decisões.
Que deve ser uma pessoa de confiança, todo mundo sabe.
Mas o que muitos investidores estão descobrindo agora é que a forma como esse profissional é remunerado pode mudar completamente as sugestões de investimento que ele faz para você.
E isso pode custar caro para o seu patrimônio.
Deixe-me explicar.
Explicando Os Dois Modelos: Comissão vs. Fee Based
Hoje você pode escolher entre duas opções para investir seu dinheiro: o modelo de comissão ou o modelo fee-based (também chamado de taxa fixa).
Modelo de Comissão
O gerente ou assessor ganha uma comissão toda vez que você investe nos produtos que ele recomenda.
Isso cria um incentivo para que ele te recomende produtos que gerem uma receita maior para a instituição (não para você).
Modelo de Consultoria Fee Based (ou taxa fixa)
O consultor é remunerado diretamente por você, em forma de um percentual sobre o patrimônio financeiro sob consultoria.
Isso significa que a remuneração do consultor não depende da venda de produtos, mas da qualidade do serviço prestado e da evolução do seu patrimônio.
A Verdade Que Te Escondem: Conflito de Interesse
Para o investidor, o modelo de comissão esconde um grande problema: o conflito de interesse.
Os produtos que geram as maiores comissões para as instituições, geralmente não são as melhores opções para você.
Fundos com taxas altas, os famosos COEs, preferência por produtos da própria instituição, um seguro que você não precisa, sugerir trocas muito frequentes na sua carteira de investimentos…
Todos esses exemplos são evidências de um possível conflito de interesse.
São também uma prova clara de que a crença da “assessoria gratuita” não é verdade, e pode sair muito mais caro do que você imagina.
E não pense que estou falando mal dos profissionais. Existem muitos bons gerentes e assessores no mercado.
Mas é importante dizer que mesmo os bons profissionais acabam tendo que “dançar conforme a música” para manter sua remuneração e seu emprego.
Como diz o Capitão Nascimento em Tropa de Elite: “O sistema é fod*, parceiro”.
No modelo de consultoria fee-based esse conflito desaparece.
O consultor não recebe nenhum tipo de comissão ou incentivo financeiro, apenas a taxa fixa que combinou com você.
Portanto, ele representa os SEUS interesses e não os da instituição financeira.
A única forma do seu consultor ganhar mais, é fazendo seu patrimônio crescer.
Não ter conflito de interesse já seria motivo suficiente para sair do modelo de comissão.
Mas a consultoria independente apresenta ainda mais vantagens.
Atenção: existe hoje o modelo de assessoria de taxa fixa. Ele pode ser melhor que o de comissão em alguns casos, mas ainda assim é conflitado, pois mantém a exclusividade com apenas uma instituição e os incentivos para venda de determinados produtos. Não confunda esse modelo com o modelo de CONSULTORIA independente fee-based.
As Vantagens Da Consultoria Independente Fee-Based
🔎 Transparência Total
Você sabe exatamente quanto paga pelo serviço.
Não existem comissões escondidas, taxas disfarçadas ou incentivos invisíveis.
Por isso, você tem a tranquilidade e segurança de que o investimento que o consultor está te oferecendo é o melhor para você, não para a instituição.
🌎 Acesso Às Melhores Soluções (no Brasil ou Exterior)
Você pode ser atendido onde quiser.
Como não há exclusividade com apenas uma instituição financeira, o consultor pode buscar as melhores soluções em qualquer instituição, no Brasil ou no exterior.
O foco é o cliente, e não o banco.
🎯 Visão Estratégica Do Seu Patrimônio
O consultor te ajuda a cuidar do “todo", não de produtos isolados.
Aplicações financeiras, diversificação internacional, proteção patrimonial, economia tributária e sucessão.
Tudo integrado em uma única estratégia.
🤝 Relacionamento de Longo Prazo Baseado na Confiança
Não é sobre vender produtos.
O objetivo do consultor é acompanhar sua trajetória e te ajudar a cuidar do seu patrimônio por anos - e até para as próximas gerações.
Isso só é possível construindo uma relação próxima e baseada na confiança mútua.
🔐 Verdadeiro Alinhamento de Interesse
O consultor só prospera se você prosperar.
Ele se torna seu “braço direito” em suas decisões financeiras e tem um único interesse: planejar e executar a melhor estratégia para você atingir seus objetivos e preservar seu patrimônio.
A Decisão Mais Importante Para o Seu Patrimônio
A decisão de investir seu dinheiro no modelo de comissão pode estar corroendo seu patrimônio de forma silenciosa - ou no mínimo custando muito caro.
Se você está lendo esse texto, tem 90% de chances disso estar acontecendo com você.
Esse é o percentual dos investidores no Brasil que ainda investem no modelo de comissão.
Pra mim, isso acontece por 2 motivos:
O modelo de comissão é muito mais vantajoso para as instituições financeiras e, por isso, não é de interesse delas que isso mude, e;
Muitos investidores ainda não sabem que podem escolher outro modelo para investir e ficam reféns de um modelo conflitado.
A boa notícia é que, pelo menos a partir de agora, esse não é seu caso.
Assim como eu tive a escolha de atender meus clientes no modelo de consultoria fee-based, você também tem a escolha de decidir o que você prefere:
💸 Pagar comissão pela venda de produtos, ou;
🤑 Remunerar seu consultor para que ele trabalhe do seu lado encontrando as melhores soluções para você.
Já aviso que, se optar pela consultoria fee-based, seu gerente ou assessor atual não vai gostar. Provavelmente vai tentar te convencer do contrário.
E você já vai saber o porquê...
Mas, no final do dia, o patrimônio é seu. E a decisão sobre qual modelo escolher, também.
Meu dever é apenas te ajudar a tomar as melhores decisões e, por isso, faço questão de repetir o que disse no início do texto.
Se eu pudesse te dar apenas uma sugestão de investimento, seria:
Troque o modelo de comissão pelo modelo de consultoria independente fee-based.
Seu patrimônio agradece.
Gustavo Gubert, CFP®
Consultor e sócio da Union Investimentos
