“Gustavo, preciso falar com você amanhã. Não estou mais conseguindo dormir.”
Essa foi a mensagem que recebi de um cliente.
Foi há 7 anos, tarde da noite de um dia de semana qualquer.
Eu já sabia o motivo. Conhecia o perfil do cliente e imaginava que isso ia acontecer.
Após uma fase muito boa para a renda variável, ao invés de realizar parte do lucro e rebalancear a carteira (minha sugestão) ele quis “dobrar a aposta”. Aumentou consideravelmente o percentual em ações da sua carteira.
Não adiantou avisar.
Tem gente que só aprende sentindo as consequências na própria pele.
Esse cliente era advogado (dono de um escritório), na faixa dos 47 anos, com uma renda média mensal acima dos R$30.000,00 e um patrimônio financeiro beirando R$2.000.000,00.
Todos os requisitos necessários para definir a CAPACIDADE para correr riscos:
Renda estável;
Reserva de curto prazo constituída, e;
Horizonte de investimento de longo prazo.
Você deve estar se perguntando:
“Mas Gustavo, o cara ganha bem, tem dinheiro e tempo pra recuperar caso algo dê errado. Qual é o motivo da insônia?”
Simples. Uma carteira de investimentos com mais risco do que ele aguentava.
Não era sobre CAPACIDADE de correr risco, sobre números ou situação financeira.
Não era nem sobre ganhar ou perder dinheiro (por sorte a insônia chegou antes disso acontecer).
Era muito mais simples que isso: era emocional.
Ele não tinha TOLERÂNCIA para correr riscos. E, no final do dia, isso é o que mais importa.
Você pode ter capacidade para assumir riscos, mas não ter tolerância. Você pode ter tolerância, mas não ter capacidade.
Nenhum investimento deve tirar o seu sono.
Se isso está acontecendo, ou o investimento não é adequado para o seu perfil, ou você tem uma parcela muito grande do seu patrimônio alocado nele.
Antes de assumir qualquer risco na sua carteira de investimentos, certifique-se de ter CAPACIDADE para isso.
Uma renda estável, reserva de emergência constituída e sempre com cabeça de longo prazo.
Depois descubra se você tem TOLERÂNCIA.
Comece com pouco risco, veja como se sente, e vá aumentando gradualmente.
A palavra “risco” não trás sensação positiva pra ninguém.
Mas, quando bem usado, ele pode se transformar em um aliado importante para você atingir melhores resultados nos seus investimentos.
CAPACIDADE se conquista. TOLERÂNCIA se desenvolve (ou não).
Aviso Importante: Todo mundo tem tolerância para correr risco quando o resultado é positivo. Você só vai descobrir sua verdadeira tolerância quando o movimento for para baixo - uma crise, uma queda de 10% na bolsa, meses seguidos de rentabilidade negativa na sua carteira.
Gustavo Gubert, CFP®
Consultor e sócio da Union Investimentos
