Existe um tipo de prejuízo que você provavelmente já teve, e nem percebeu.
Ele não vem em vermelho no extrato, não dispara alerta no aplicativo do banco e, pior, seu bolso não sente na hora.
Mas, ao longo dos anos, corrói uma parte relevante do seu patrimônio.
Esse prejuízo vem de decisões comuns:
investir sem olhar o impacto tributário
brigar por 1% a mais ao ano, e perder 10% na sucessão
pagar taxas e comissões altas
vender no pior momento possível
comprar quando já virou manchete
Nada disso parece grave se olhar de forma isolada.
Mas, somado por 10, 15, 20 anos… faz uma diferença enorme.
E é exatamente aqui que muitos investidores se enganam: acham que o desafio é encontrar bons investimentos.
Não é…
O verdadeiro desafio é não se sabotar ao longo do tempo.
A ilusão do “eu dou conta”
Muitos dos investidores com quem já conversei, em algum momento, pensaram:
“Vou investir por conta própria. Eu consigo cuidar do meu dinheiro sozinho”.
E, de fato, isso pode fazer sentido no início.
Qualquer um com interesse, tempo e energia pode estudar, montar uma carteira, acompanhar o mercado…
Mas o problema não é começar sozinho.
É achar que vai conseguir manter o mesmo nível de atenção e dedicação ao longo dos anos.
Na prática, o que eu vejo acontecer nesses casos é diferente:
a carteira vai ficando parada por meses (e o saldo em conta também)
decisões passam a ser tomadas com base em notícia
impostos e custos começam a ser ignorados
vários produtos sem um objetivo claro
e, aos poucos, a carteira vira um “acúmulo de más decisões”
Isso não acontece de uma hora para outra.
Vai acontecendo devagar.
E, quando o investidor percebe, sua carteira está bagunçada, ineficiente e sem nenhuma relação com seu planejamento.
Seu foco não é investir, é ganhar dinheiro
Estes erros surgem quando o investidor tenta assumir dois papéis ao mesmo tempo:
tocar sua carreira ou negócio… e ainda cuidar sozinho de algo que exige tempo, experiência, disciplina e acompanhamento constante.
Na prática, o que acontece?
O trabalho continua exigindo prioridade — como deveria —
e seus investimentos ficam em segundo plano.
Não por falta de capacidade.
Mas porque você está tentando fazer bem duas coisas que competem pelo mesmo recurso: seu tempo e atenção.
Nenhum dos meus clientes é investidor profissional.
São empresários, executivos, profissionais liberais — pessoas que constroem patrimônio com a renda que geram através do trabalho.
Eles entenderam como realmente ganham dinheiro.
Assim como entenderam que cuidar desse dinheiro exige outro tipo de atenção.
Quanto antes você também entender isso, melhor.
O custo que ninguém enxerga
Existe uma resistência natural em pagar por consultoria.
E ela é compreensível.
Mas esse é um ponto que merece sua atenção:
O investidor costuma olhar só para o custo explícito…
e ignorar completamente o custo invisível.
E o custo que você não enxerga… é sempre o que mais pesa no longo prazo.
Vou te dar exemplos reais do que vejo — com mais frequência do que gostaria:
Investidor com bons investimentos, mas pagando mais imposto do que deveria
Famílias com patrimônios relevantes, mas totalmente concentrados no Brasil
Carteiras com produtos caros, taxas escondidas e altas comissões
Prejuízos gerados por vendas em momentos ruins — por falta de planejamento ou desespero
Falta de planejamento (ou planejamento mal feito)
Erros como estes têm um impacto financeiro muito maior do que qualquer honorário de consultoria.
E, ao longo dos anos, vão corroer sua rentabilidade e seu patrimônio…
📬 Sugestão de Leitura: Os 7 Principais Erros Que Todo Investidor Comete (ou ainda vai cometer).
Por que investir com um consultor independente?
Depois de anos acompanhando investidores de diferentes perfis, em diferentes momentos da vida financeira, eu resumiria o valor de um consultor independente em três pontos principais.
1) Mais retorno — não por genialidade, mas por consistência
Alguns investidores que me procuram costumam perguntar:
“Quanto vou ganhar a mais se contratar sua consultoria?”
Essa é uma resposta “impossível”.
O retorno não depende exclusivamente de mim, nem do investidor.
Ele é resultado de uma série de fatores e variáveis.
Mas estudos mostram que, sim: ter o acompanhamento de um consultor gera mais retorno.
Segundo estes estudos, a ajuda de um consultor pode:
Acrescentar entre 1,5% e 4% ao ano de rentabilidade na sua carteira a longo prazo — pesquisa da Fidelity, uma das maiores gestoras do mundo.
Aumentar sua renda de aposentadoria em 29% — artigo “Alpha, Beta and Now…Gamma”, de David Blanchett e Paul Kaplan, da Morningstar.
Pode parecer pouco, mas imagine o impacto disso — a juros compostos — por 20 ou 30 anos…
Isso acontece não porque o consultor é capaz de “acertar os melhores investimentos". Mas porque ele ajuda o cliente a manter a disciplina e consistência, evitar erros por decisões emocionais e seguir seu planejamento.
É exatamente o que vejo acontecer no meu dia a dia.
Os melhores resultados vêm de quem faz o básico… por muito tempo.
E fazer isso sozinho, é extremamente difícil.
2) Investir não é apenas escolher bons ativos
A maioria das pessoas acha que investir bem é escolher bons ativos.
Mas, na realidade, grande parte do resultado vem de decisões que não estão disponíveis em um catálogo de produtos:
quanto paga de imposto ao longo do tempo
como protege seu patrimônio
como organiza sucessão
como distribui risco entre Brasil e exterior
Já vi casos em que uma simples reorganização da carteira gerou uma economia tributária equivalente a anos de rentabilidade adicional (ou do custo da consultoria).
Já vi decisões de sucessão que evitaram perdas relevantes no futuro — e problemas familiares.
E já vi carteiras ineficientes e sem coerência por falta de um planejamento simples.
Esse tipo de ajuste exige atenção, experiência e acompanhamento.
E é exatamente aqui que o investidor sozinho — ou mal assessorado — costuma deixar dinheiro na mesa.
📬 Se você não está satisfeito com o assessoramento que está recebendo, não está sozinho. Entenda por que investidores de alta renda estão migrando para o modelo de consultoria.
3) O maior risco não é o mercado
Se tem uma coisa que fica clara depois de acompanhar investidores por anos é que o maior risco não é o mercado.
É o comportamento do próprio investidor.
Comprar ou vender seguindo as notícias (ou os amigos), segurar investimentos ruins por esperança, agir por ansiedade ou medo — não por planejamento.
Qualquer um está sujeito a cometer esses erros.
São os chamados “vieses comportamentais”.
A diferença é que quem está sozinho normalmente não tem nenhum tipo de “freio”, justamente nos momentos que mais precisa.
Já quem conta com a ajuda de um consultor, consegue tomar decisões racionais — não com base em emoções.
No longo prazo, não são os grandes erros que destroem patrimônio.
São esses pequenos erros, repetidos por anos.
A pergunta certa
Você é capaz de investir sozinho? Provavelmente sim.
Mas será que essa é a melhor decisão para o seu patrimônio no longo prazo?
Pode fazer sentido investir sozinho se você está começando — até formar uma boa reserva de emergência, por exemplo.
A partir desse momento, não vejo nenhuma vantagem em seguir por conta própria — por tudo o que foi falado até aqui.
No início do artigo comentei que muitos investidores questionam sobre o custo da consultoria.
Mas a pergunta, na verdade, não deve ser essa.
Deve ser:
Quanto custa não ter ajuda profissional para cuidar do meu patrimônio?
Eu mesmo consigo te responder.
Custa:
pagar mais imposto do que deveria
cometer erros caros por decisões emocionais
deixar oportunidades passarem
correr riscos desnecessários (e perder dinheiro com isso)
pagar taxas, comissões e custos altos
Só para dizer os mais óbvios…
Seu patrimônio não pode depender de improviso
Se você já investe há algum tempo, provavelmente já percebeu que o problema não é falta de informação.
É transformar toda a informação disponível em boas decisões.
E isso é muito mais difícil do que parece quando você não tem ajuda profissional.
Não porque você não entende ou não é capaz.
Simplesmente porque seu foco é outro — seu trabalho, seu negócio, sua família, seu tempo livre…
Na prática, os investidores que chegam mais longe não são os que sabem mais.
São os que constroem um planejamento de acordo com seus objetivos, conseguem tomar boas decisões, evitar erros e ter consistência ao longo do tempo.
E isso raramente acontece por acaso.
Acontece porque eles têm o suporte necessário.
Se você quer começar a cuidar melhor do seu patrimônio — com visão de longo prazo, sem conflito de interesses e com alguém que já viu esses erros acontecerem muitas vezes — vamos agendar uma conversa.
Lembre-se:
O custo de fazer certo costuma ser pequeno.
Mas o custo de errar… você só descobre quando já perder tempo — e dinheiro — demais.
Gustavo Gubert, CFP®
@gustavogubert
Planejador Financeiro e Consultor de Investimentos na Union
PARA REFLETIR
Os melhores investidores são aqueles que sabem reconhecer quando precisam de ajuda.
PESQUISA
Como você avalia a edição de hoje?
Sua opinião é muito importante para que eu continue entregando conteúdo que te ajude a tomar melhores decisões sobre seu dinheiro e seus investimentos.
💰 Ruim
💰💰 Regular
💰💰💰 Boa
💰💰💰💰 Ótima
CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS
Precisa de ajuda?
Se você tem interesse em conhecer mais sobre meu trabalho e entender como funciona minha consultoria, estou a disposição. Vai ser um prazer conversar com você e te ajudar!
Leia as edições passadas
Se você chegou agora por aqui, não deixe de ler as últimas edições da newsletter e os artigos gratuitos disponíveis no site.
→ Acessar os últimos artigos
Boa leitura!
