“Banco Central decreta liquidação extrajudicial do Banco Master e PF prende Vorcaro”.
Foi com manchetes como essa que o mercado acordou nesta terça-feira.
Não vou entrar em detalhes sobre o caso - deixo essa função para a mídia - mas quero aproveitar para trazer algumas lições (ou lembretes) importantes, que muitos investidores acabam deixando de lado na hora de investir em renda fixa.
Aviso: Se você tem CDBs do Banco Master vai precisar recorrer ao FGC - Fundo Garantidor de Crédito - para recuperar os valores investidos, ou parte dele, caso o investimento ultrapasse R$250 mil. Se precisar de orientação, fico a disposição.
O que você pode aprender com o caso do Banco Master
#01. Quanto maior a taxa, maior o risco
O investimento mais seguro que temos no Brasil é o Tesouro Selic, título de renda fixa emitido pelo governo que acompanha a taxa Selic e tem rentabilidade muito próxima a 100% CDI.
No mercado financeiro ele é o chamado “ativo livre de risco" e é utilizado como base de comparação para outros investimentos.
A lógica é: se eu ganho 100% do CDI no Tesouro Selic, eu só aceito investir em outro ativo se ele me der um retorno maior, já que vou ter um risco também maior.
É ingenuidade pensar que um banco vai te oferecer uma taxa melhor apenas para te agradar. Ele faz isso porque precisa captar dinheiro, e sabe que só vai conseguir se te oferecer uma taxa que compense o risco.
#02. Não seja um investidor “taxeiro”
Um investidor “taxeiro” é aquele que decide onde investir seu dinheiro com base apenas na taxa do investimento.
Ele compara as taxas de todos os ativos disponíveis no seu banco ou corretora - e muitas vezes entre várias instituições - e simplesmente escolhe o que paga mais.
Não seja esse investidor. Nem sempre o investimento que paga mais é o melhor.
Como falei acima, uma taxa alta acompanha um risco de mesma proporção.
Verifique também para quem você está emprestando seu dinheiro, ou seja, quem é o emissor do ativo.
Ele é um bom pagador? Tem uma situação financeira sólida? Quais são os riscos envolvidos? Há algum tipo de garantia ou proteção?
Busque um investimento com uma taxa que compense o risco que você está assumindo, considerando também o prazo do investimento.
#03. O FGC não resolve todos os seus problemas
Mesmo tomando todos os cuidados, algumas vezes somos surpreendidos e um emissor que era bom no momento da aplicação, por algum motivo deixa de ser.
Nestes casos, é sempre válido ter algum tipo de proteção.
Ativos bancários, como CDB, LCI e LCA, contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito, que cobre até R$250 mil reais, por CPF, por emissor ou conglomerado financeiro.
Isso significa que se você tivesse hoje, por exemplo, R$250 mil ou menos investidos em CDBs do Banco Master, você receberia 100% do valor de volta. Mas se você tivesse R$300 mil, perderia R$50 mil.
Saiba também que o valor considerado pelo FGC é sempre o total que um mesmo investidor possui naquele emissor. Não importa se está dividido em mais de uma aplicação, nem se investiu através de instituições diferentes - o que é muito comum hoje em dia.
Voltando ao exemplo, se você tivesse R$200 mil em um CDB do Banco Master através do Banco A, e outros R$200 mil em outro CDB através do Banco B - totalizando R$400 mil, ainda assim você receberia de volta apenas o limite de R$250 mil.
Outro ponto é que o ressarcimento dos valores pelo FGC não ocorre de forma automática. O investidor precisa seguir o processo exigido e aguardar para receber o valor. Durante esse período, fica sem rentabilidade. Se o processo durar 3 meses, são 3 meses sem seu dinheiro rendendo.
Em resumo, o FGC é sim uma boa proteção ao investidor, mas é limitada e exige alguns cuidados e o planejamento correto. A fim de sempre estar dentro do limite de R$250 mil por CPF, por instituição.
#04. Tenha um consultor com visão global do seu patrimônio
Imagine que você é um investidor e que tenha parte dos seus investimentos no seu banco, e parte em uma corretora.
Seu assessor de investimentos te oferece um investimento que você já possui no banco mas, como você não lembra, acaba investindo no mesmo produto.
Nesse caso, enquanto você acha que está “diversificando” seus investimentos entre duas instituições diferentes, está na verdade concentrando ainda mais seu risco em um mesmo produto ou estratégia.
Se esse produto fosse um CDB do Banco Master, por exemplo, isso poderia significar ultrapassar o limite do FGC e você perder dinheiro.
Esse é apenas um dos problemas de ter profissionais diferentes, cuidando de contas diferentes, sem conhecer seu patrimônio como um todo.
A forma de evitar riscos desnecessários como este é ser atendido por um consultor independente, que vai ter uma visão global do seu patrimônio, independente da instituição que você investe.
Só assim você vai ter uma carteira de investimentos realmente diversificada, com os riscos controlados e que proteja seu patrimônio de verdade.
Em casos como o do Banco Master, essa pode ser a diferença entre dormir tranquilo ou acordar com um prejuízo que poderia facilmente ser evitado.
#05. A função da renda fixa é proteger
É possível ter ótimas rentabilidades investindo em renda fixa? Com certeza. Mas esse não é seu objetivo principal.
A principal função da renda fixa na sua carteira de investimentos não é gerar ganhos expressivos, é proteger seu patrimônio.
Você não vai ter uma rentabilidade extraordinária investindo no Tesouro Selic. Mas vai ter segurança e liquidez.
Você provavelmente não vai duplicar seu patrimônio em 3 anos investindo em títulos atrelados ao IPCA. Mas vai estar protegendo seu patrimônio e seu poder de compra contra a inflação.
É claro que você deve buscar a melhor taxa de acordo com os riscos. Mas investir em um CDB que paga 108% do CDI ou em outro que pague 110% não é o que vai fazer diferença no seu resultado no longo prazo.
Cada investimento dentro da sua carteira tem uma função. Enquanto a da renda fixa é proteger seu patrimônio, a de aumentar o potencial de retorno dos seus investimentos fica por conta da renda variável.
De todo modo, o que mais vai contribuir para o resultado dos seus investimentos e sua geração de riqueza sempre vai ser o tempo e o poder dos juros compostos.
Você não vai ficar rico tendo uma rentabilidade de 50% por 1 ano. Você vai ficar rico tendo uma rentabilidade de 5% ao longo de 20, 30 anos.
Riqueza não nasce de um grande acerto, ela se cria com disciplina, constância e tempo.
Seus investimentos estão protegidos?
Eu sei que é natural o investidor buscar as melhores taxas. Os ativos que pagam mais estão sempre em evidência nas plataformas de investimentos e são os mais oferecidos por gerentes e assessores.
Mas tente resistir e, antes de aplicar apenas pela taxa, lembre-se de verificar se está seguindo essas lições e tomando os cuidados necessários.
O risco de perder dinheiro para ganhar 1 ou 2% do CDI não vale a pena.
Olha sempre o seu patrimônio e a sua carteira como um todo, sabendo que cada investimento cumpre uma função, e siga sua estratégia. Deixe os juros compostos com o trabalho de multiplicar seu patrimônio ao longo dos anos.
E se você não sabe se sua carteira está realmente diversificada e sem sobreposição de riscos, fico a disposição para te ajudar.
É comum isso acontecer caso você invista através de mais de uma instituição, ou mesmo se concentra seus investimentos em apenas uma mas nunca conversou com seu gerente ou assessor sobre isso.
Lembre-se do que diz Warren Buffett: a regra número 1 é não perder dinheiro. A número 2 é nunca esquecer a regra número 1.
Clique abaixo para me mandar uma mensagem e combinamos uma conversa pra eu te ajudar com isso.
Gustavo Gubert, CFP®
Planejador Financeiro e Consultor de Investimentos na Union
→ Indique essa newsletter para um amigo.
CONTEÚDOS QUE VOCÊ NÃO PODE PERDER
🤑 Últimas vagas para iniciar o processo de Planejamento Financeiro ainda em 2025. Me manda uma mensagem para garantir a sua.
🎥 O ouro já apresenta uma valorização de quase 60% em 2025. Assista esse vídeo para descobrir como investir em outro.
Gostou do conteúdo de hoje?
Se você está gostando do conteúdo que está lendo por aqui, indique a newsletter para seus amigos e familiares.
📲 É só você clicar aqui e compartilhar o link de inscrição pelo WhatsApp.
Criei essa newsletter para conversarmos sobre dinheiro, investimentos, psicologia financeira e como lidar com isso tudo em nosso dia a dia.
Sua ajuda para impactarmos ainda mais pessoas vai ser MUITO bem vinda. Afinal, estamos todos em busca de uma vida mais rica, e com dinheiro!
PARA REFLETIR
“Rentabilidade acima da média exige assumir riscos acima da média. Nunca o contrário.”
PESQUISA
Como você avalia a edição de hoje?
Sua opinião é muito importante para que eu continue entregando conteúdo que te ajude a tomar melhores decisões sobre seu dinheiro e seus investimentos.
💰 Ruim
💰💰 Regular
💰💰💰 Boa
💰💰💰💰 Ótima
CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS
Precisa de ajuda?
Se você tem interesse em conhecer mais sobre meu trabalho e entender como funciona minha consultoria, estou a disposição. Vai ser um prazer conversar com você e te ajudar!
Leia as edições passadas
Se você chegou agora por aqui, leia também as últimas edições da newsletter Rico e Com Dinheiro!